N26 im Test: Unsere Erfahrungen

Das Unternehmen N26 macht seit einiger Zeit als erster deutscher Anbieter für Finanzdienstleistungen von sich reden, bei dem Angebot und Service ausschließlich über das Smartphone in Anspruch genommen werden können. Damit zählt man in der Bankenbranche zu den Vorreitern in Deutschland und Europa. Das Angebot soll dabei Schritt für Schritt ausgebaut werden, um N26 zu einem kompletten Anbieter von Finanzdienstleistungen aller Art zu machen. Ein weiterer Schritt auf diesem Weg ist die Marke N26 Invest, die wir mit dem vorliegenden Testbericht einmal genauer betrachten wollen.

Dabei handelt es sich um einen Anbieter zur Umsetzung einer individuell ausgerichteten Geldanlage. Kennzeichen ist neben einer einfachen und effizienten Umsetzung auch der Umstand, dass das Vorhaben prinzipiell ausschließlich mit dem Smartphone gesteuert werden kann. Wie die Anleger dabei konkret vorgehen, welche Leistungen rund um die Geldanlage zu erwarten ist und mit welcher Rendite langfristig gerechnet werden kann, möchten wir in den folgenden Abschnitten zu unseren N26 Erfahrungen klären. Zu einer vollständigen Betrachtung eines Anbieters gehört natürlich auch der Aspekt Service und Support. Und nicht zuletzt soll auch der Aspekt der Sicherheit ausreichend berücksichtigt werden. Ziel unseres Tests war es also auch, im Sinne der Anleger ausschließen zu können, dass Betrug oder Abzocke befürchtet werden müssen.

Vor- und Nachteile von N26 Invest

Bevor wir auf die einzelnen Aspekte des Anbieters N26 Invest zu sprechen kommen, möchten wir in diesem Abschnitt zunächst die wichtigsten Vor- und Nachteile vorstellen.

Vorteile

• Vollwertiges Anlagemodell auf Basis von Aktien und Anleihen
• Individuelle Ausrichtung
• Kein Mindestanlagebetrag
• Auch Sparplan ist möglich
• Geringe Kosten und Gebühren

Nachteile

• Es stehen nur drei Portfolios und fünf verschiedene Fonds für die Umsetzung zur Verfügung

Unserer Erfahrungen im Überblick

Wenn es um die richtige Ausrichtung und die Struktur der privaten Geldanlage geht, gehen die Meinungen erfahrungsgemäß weit auseinander. Dies liegt zum einen natürlich daran, dass die individuellen Voraussetzungen völlig unterschiedlich sein können. Eine wichtige Rolle spielt unter anderem das Alter des Anlegers, genauso wie die konkreten Ziele, die mit einer bestimmten Geldanlage verfolgt werden. Weitere wichtige Aspekte sind aber natürlich auch persönliche bzw. charakterliche Voraussetzungen. Nicht jeder kann es im Rahmen einer Geldanlage ruhigen Gewissens akzeptieren, wenn umfangreiche Wertschwankungen stattfinden und das angelegte Vermögen vorübergehend deutlich gemindert wird. Im Prinzip gehen dabei alle Anbieter, die eine individuell ausgerichtete Umsetzung einer Anlagestrategie versprechen, nach einem ähnlichen Muster vor.

Dies gilt im Grunde auch für den klassischen Berater bei der eigenen Hausbank. Es werden individuelle Ziele und konkrete persönliche Vorstellungen für die Geldanlage erfasst und auf dieser Grundlage ein konkretes Produkt vorgeschlagen. Klassische Produkte, die durch Hausbanken typischerweise vermittelt wurden, haben dabei häufig den Nachteil, dass sie wenig flexibel sind und zudem mit recht hohen Kosten verbunden sind. Hintergrund ist auch, dass ein Bankberater bei der Auswahl der Produkte an die Angebote aus seinem Haus gebunden ist. Viele Anleger waren deshalb mit den Angeboten ihrer Hausbanken eher unzufrieden, auch weil die laufenden Kosten mitunter sehr hoch ausfielen und die Rendite Jahr für Jahr reduzierten. Hier setzen junge und innovative Unternehmen aus der FinTech Szene an, die nicht weniger versprechen, als die Geldanlage zu revolutionieren.

Den Unterschied sollen dabei vor allem eine automatisierte und vollständig kostenlose wie unabhängige Beratung machen, sowie die Investitionen in kostengünstige Produkte, vor allem ETFs. Dieser Idee folgt auch N26 Invest, wobei die Besonderheit dieses Angebotes darin zu sehen ist, dass es auf die Nutzung über das Smartphone ausgerichtet ist. Dies heißt allerdings nicht, dass es nicht auch mit einem normalen Desktop PC oder einem Laptop genutzt werden kann. Die Anleger haben dabei die Wahl, ob ein bestimmter fester Betrag angelegt werden soll, oder ob auf der Grundlage eines monatlichen Sparplans Vermögen aufgebaut werden soll. Die zweite Entscheidung betrifft die Ausrichtung der Anlage. Konkret haben die Kunden dabei aber nur die Wahl, ob ein konservatives, ein ausgewogenes oder ein mutiges Portfolio gewählt werden soll.

Die konkrete Umsetzung der Strategie erfolgt dann über eine Verteilung der Investition in Aktien und Anleihen, wobei insgesamt in fünf Fonds investiert wird. Für die Entscheidung, in welches der Portfolios konkret investiert werden soll, stehen dabei keine unmittelbaren Unterstützungsmöglichkeiten zur Verfügung. Es wird also nicht, wie bei vielen anderen Anbietern, ein kurzer Fragebogen zur Verfügung gestellt, mit dessen Hilfe sich die Anleger über ihre Anlagestrategie und die damit verbundenen Ziele klar werden können. Nach unserer Erfahrung mit N26 Invest ist es also wichtig, dass sich die Anleger im Vorfeld ausreichend Gedanken machen, wenn sie nicht schon über entsprechende Kenntnisse und Vorstellungen verfügen.

Denn auch wenn die Anlage prinzipiell täglich verfügbar ist, da sie ohne eine Frist gekündigt werden kann, ist es bei einer Anlage dieser Art niemals auszuschließen, dass zwischenzeitliche Wertverluste entstehen, so dass ein kurzfristiger und ungeplanter Verkauf zu Verlusten führen kann. Anleger sollten sich also prinzipiell im Klaren darüber sein, dass eine auf Aktien und Anleihen beruhende Anlagestrategie einen zeitlichen Horizont von mindestens fünf Jahren benötigt. Auf dieser Basis ist es für den Anleger aber sehr einfach und unkompliziert möglich, die entsprechende Anlagestrategie umzusetzen. Die entscheidenden Parameter können über ein Online Formular eingegeben werden und auch für den Abschluss der Geldanlage ist wenig Bürokratie notwendig. Vergleichsweise gering sind auch die Gebühren, mit denen im Laufe des Anlagezeitraums gerechnet werden muss, wie wir im nun folgenden Abschnitt zeigen werden.

Gebühren fallen mit steigender Anlagesumme

Wie bereits erwähnt, haben die Anleger bei N26 Invest die Wahl zwischen drei verschiedenen Anlageportfolios, die auf einer entsprechenden Gewichtung von fünf ausgewählten Fonds beruhen. Auch diese relativ einfache und übersichtliche Struktur macht es N26 Invest möglich, das Angebot auf der Basis sehr günstiger Kosten zu vertreiben. Wie hoch die Kosten dabei im Einzelnen ausfallen, hängt auch davon ab, wie viel Geld bei N26 Invest angelegt wird. Zunächst gibt es keine Mindestanlage, es ist dem Anleger also vollkommen freigestellt, mit welchen Betrag er das Angebot nutzen möchte. Eine Orientierungsgröße bietet allerdings die monatliche Verwaltungsgebühr von mindestens 1,90 Euro je Monat. Um eine Kostenquote von weniger als zwei Prozent je Jahr zu erreichen, ist also ein Anlagebetrag von wenigstens 1.150 Euro notwendig.

Ab einer Anlagesumme von 2.300 Euro liegen die Gebühren sogar unter einem Prozent. Dies zeigt, dass bei N26 Invest auch mit vergleichsweise geringen Beträgen eingestiegen werden kann. Je höher der Anlagebetrag ist, desto geringer fallen die relativen Kosten aus. Bei einem durchschnittlichen Gesamtwert des Investments bis 29.999 Euro liegt die Servicegebühr bei 0,99 Prozent. Werden zwischen 30.000 Euro und 49.999 Euro angelegt, gilt eine jährliche Gebühr 0,79 Prozent und ab 50.000 Euro werden nur noch 0,49 Prozent pro Jahr berechnet. Bei einem Anlagebetrag von 50.000 Euro müssen also je Jahr nur 249 Euro an Gebühren eingeplant werden.

Unser N26 Test zeigt, dass das Unternehmen mit diesen Gebühren deutlich unter den Kosten liegt, die bei aktiv gemanagten Investmentfonds anfallen. Auch Ausgabeaufschläge müssen nicht bezahlt werden, genauso wenig wie Gebühren für die Eröffnung oder Führung des Depots. Auch für einen Rebalancing, welches jährlich durchgeführt wird, um das ursprünglich gewählte Verhältnis von Aktien und Anleihen zu erhalten, werden keine zusätzlichen Gebühren verlangt. Es ist also absolut möglich, dass Angebot zu minimalen Kosten zu nutzen, auch wenn eher kleine Beträge investiert werden.

Anleger, die sich mit der Investition in Produkte auskennen, die auf Anleihen und Aktien beruhen, werden wissen, dass hier keine festen Renditen garantiert werden können. Trotzdem ist es natürlich möglich, die erwartete Wertentwicklung zu prognostizieren. Eine entsprechende Prognose gehört ebenfalls zum Service von N26 Invest. Je nach Ausrichtung des Portfolios wird dabei eine konkrete jährliche Rendite angegeben, deren Erreichen jedoch nur über einen längeren Zeitraum von wenigstens fünf Jahren als realistisch angesehen werden kann.

N26 Invest spricht in der entsprechenden Übersicht auch eher vorsichtig davon, was in einem entsprechenden Zeitraum mit dem Geld des Anlegers passieren könnte. Die Renditen liegen dabei zwischen zwei bis drei Prozent bei den konservativen Portfolios mit geringer Schwankung und hohem Anleiheanteil und bis zu jährlichen sieben Prozent bei einem mutig ausgerichteten Portfolio.

Bonus wird nicht angeboten

Seit jeher gehört es zu der Taktik von Verkäufern, ihren Kunden die Produkte mit bestimmten Vergünstigungen schmackhaft zu machen. Im Bereich der Geldanlage war es dabei immer wieder üblich, dass bei Abschluss einer bestimmten Geldanlage ein finanzieller Bonus geboten wurde. Ein Beispiel sind etwa Festgeldangebote, die an ausländische Banken vermittelt werden. Bei genauerem Hinsehen wird aber häufig deutlich, dass die mit einem Bonus versehenen Angebote auch über bestimmte Schwächen verfügten, etwa als weniger sicher angesehen werden müssen.

Die Verantwortlichen bei N26 Invest gehen dagegen ganz offensichtlich davon aus, dass sie ihren Kunden ein überlegenes und attraktives Produkt bieten können. Es wird daher erwartet, dass sich die Anleger allein aufgrund der objektiven Fakten für oder eben auch gegen dieses Angebot entscheiden. Aus unserer Sicht bietet dieses Angebot durchaus interessante Argumente, so dass das Fehlen eines Bonus keinen Nachteil darstellt.

N26 Invest kann als seriöses Unternehmen eingestuft werden

Traditionell spielt die Sicherheit einer Anlage bei deutschen Sparern eine herausragende Rolle. Dabei zeigt sich aber, dass ein zu enges Verständnis der Sicherheitsfrage langfristig deutlich zu Lasten der Rendite geht. Denn viele Sparer haben den Anspruch, dass ihr Anlagebetrag in vollem Umfang geschützt ist. Bei Aktien oder auch Anleihen, die prinzipiell an den Kapitalmärkten auch an Wert verlieren können, ist eine solche Garantie jedoch nicht inbegriffen. Dies heißt aber nicht gleich, dass es sich dabei um unseriöse oder unsichere Produkte handelt. Zwar ist es bei einzelnen Aktien durchaus möglich, dass diese massiv an Wert verlieren können, so dass auch ein Totalverlust im Bereich des Möglichen liegt. Die Produkte, in die durch N26 Invest investiert wird, verfügen jedoch über eine breite Streuung, so dass eine derartige Gefahr nicht besteht.

Die Erfahrung am Aktienmarkt zeigt zudem, dass bei einer langfristigen Perspektive mit kontinuierlichen und überdurchschnittlichen Zuwächsen gerechnet werden kann, auch wenn es zwischenzeitlich zu Verlusten kommt. Für die Sicherheit dieser Anlageform spricht auch, dass die Anleger in jedem Fall die Besitzer der Anteile bleiben, die sich in ihrem Depot befinden. Eine Insolvenz eines Anbieters hätte also prinzipiell keine negativen Auswirkungen auf das Anlagevermögen. Darüber hinaus handelt es sich bei N26 um ein in Deutschland reguliertes Bankunternehmen, so dass auch bei Umsetzung und Kostenstruktur ein seriöses Produkt erwartet werden kann. Betrug oder Abzocke spielen nach unseren Erfahrungen keine Rolle.

Support auf einfachem Niveau

Als Unternehmen, welches seine Leistungen ausschließlich über das Internet bzw. Smartphone vertreibt, wird auch der Support in erster Linie online abgewickelt. Der telefonische Kontakt ist dabei nicht vorgesehen. Möglich ist es aber natürlich, dass sich die Kunden per E-Mail an N26 Invest wenden. Der eigentliche Support wird über ein entsprechendes Center angeboten, in dem sich viele verschiedene Artikel befinden, die sich mit Fragen rund um das Angebot von N26 Invest befassen. Beantwortet ein bestimmter Artikel die Frage des Nutzers nicht, kann eine direkte Kontaktanfrage gestellt werden.

Angebot kann sehr einfach online genutzt werden

So kompakt wie das Angebot und die Kostenstruktur von N26 Invest sind, so klar und übersichtlich ist auch der Internetauftritt aufgebaut. Im Prinzip schafft es N26 Invest, den Kunden sein Produkt auf einer einzigen Seite nahezubringen. Hier werden die wesentlichen Schritte des Anlageprozesses sowie die Gebühren und Kosten erklärt. Über Links können dann Hintergrundinformationen abgerufen werden. Auch per Smartphone kann das Angebot sehr einfach genutzt werden, wobei jeweils Apps für iOS und Android zur Verfügung stehen. Nach dem die Anlage einmal umgesetzt wurde, umfasst die Nutzung des Angebotes von N26 Invest ohnehin nur noch die Überwachung der Wertentwicklung der Anlage.

Fazit – In wenigen Schritten zur günstigen Geldanlage mit N26 Invest

Bei N26 Invest handelt es sich um einen innovativen Anbieter für Anleger, die ihre Geldanlage kostengünstig umsetzen wollen. Entsprechend der individuellen Ausrichtung kann zwischen drei verschiedenen Depotarten ausgewählt werden, die auf einer unterschiedlichen Verteilung des Vermögens auf Aktien und Anleihen beruhen.

Auf dieser Basis können Renditeerwartung und Verlustrisiko entsprechend ausbalanciert werden. Es gibt keinen Mindestanlagebetrag, allerdings ist nach unserer Erfahrung eine Nutzung des Angebotes erst ab einer Summe von etwa 2.000 Euro wirklich kosteneffizient. Beim Support und Service beschränkt sich N26 Invest auf ein interaktives Supportcenter, wo zunächst eigenständig nach Antworten gesucht werden kann. Mit Blick auf die Sicherheit müssen lediglich die kapitalmarkttypischen Risiken berücksichtigt werden.